天津港保稅區(qū)管理委員會關于印發(fā)《天津港

保稅區(qū)區(qū)域政府投資基金管理

暫行辦法》的通知

各有關單位：

為構建更加科學高效的政府投資基金管理體系,，促進政府投資基金高質量發(fā)展,，按照黨委、管委會相關決策部署,，現(xiàn)將《天津港保稅區(qū)區(qū)域政府投資基金管理暫行辦法》印發(fā)給你們，請各單位遵照執(zhí)行,。

                                                                                         天津港保稅區(qū)管理委員會

                      2025年1月26日    

（此件主動公開）

天津港保稅區(qū)區(qū)域政府投資基金

管理暫行辦法

第一章  總則

第一條 為進一步提升天津港保稅區(qū)區(qū)域內政府投資基金決策效率和市場化運作水平,，規(guī)范基金管理，促進政府投資基金持續(xù)健康運行,，充分發(fā)揮好財政資金的引導和放大作用,，現(xiàn)根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》、國務院《私募投資基金監(jiān)督管理條例》,、國務院辦公廳《關于促進政府投資基金高質量發(fā)展的指導意見》（國辦發(fā)〔2025〕1號）,、證監(jiān)會《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》、國家發(fā)展改革委《政府出資產業(yè)投資基金管理暫行辦法》（發(fā)改財金規(guī)〔2016〕2800號）,、財政部《政府投資基金暫行管理辦法》（財預〔2015〕210號）,、《關于加強政府投資基金管理 提高財政出資效益的通知》（財預〔2020〕7號）等法律法規(guī)，結合天津港保稅區(qū)實際,，制定本辦法,。

第二條 本辦法所稱的區(qū)域內政府投資基金（以下簡稱“區(qū)域內基金”），是指經天津港保稅區(qū)管理委員會（以下簡稱“管委會”）批準,，由管委會下屬基金管理機構擔任基金管理人,，并以財政性資金出資、或財政性資金與社會資本合作（包括新發(fā)起設立或者參股現(xiàn)有的市場投資基金）,，引導社會資本投資經濟社會發(fā)展的重點領域,，支持相關產業(yè)和領域發(fā)展的各類股權投資基金。

第三條 本辦法所稱管委會下屬基金管理機構,，是指管委會下屬國有企業(yè)全資或控股的在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記的私募基金管理人,。區(qū)域內基金及其管委會下屬基金管理機構（以下特稱“區(qū)域基金管理機構”）的名單由保稅區(qū)基金管理委員會辦公室發(fā)布并定期更新。

第四條 對于經管委會批準,，以財政性資金出資,，或財政性資金與社會資本合作,，但非由管委會下屬基金管理機構擔任基金管理人的基金，或基金設置過渡期,，過渡期后由管委會下屬基金管理機構擔任基金管理人的情形,，參照本辦法管理。

第二章  管理機構

第五條管委會設立基金管理委員會,，保稅區(qū)黨委常委會授權基金管理委員會依據(jù)本辦法統(tǒng)籌管理區(qū)域內基金,，主要發(fā)揮政策協(xié)調和部門協(xié)同作用，加強引導,、督促,，對投資事項進行決策?；鸸芾砦瘑T會向管委會負責并報告工作,。原則上，基金管理委員會設主任,，由管委會分管發(fā)改的副主任擔任,；副主任由分管財政、投促的副主任擔任,；常任委員由發(fā)改,、科技、工信,、投促,、商務、財政,、國資,、市場監(jiān)管等部門負責同志擔任；臨時委員由上報子基金或項目所屬招商部門負責同志擔任,?；鸸芾砦瘑T會名單附后，后續(xù)如有人員變更,，相應調整基金管理委員會名單,。基金管理委員會主要職責：

（一）對區(qū)域內基金進行統(tǒng)籌規(guī)劃,、制定區(qū)域內基金管理辦法,，統(tǒng)籌實施政策指導、監(jiān)督管理,、績效考核,；

（二）確定區(qū)域內基金投向負面清單，明確區(qū)域內基金直接或間接出資的投資基金不得開展的業(yè)務范圍,；

（三）研究制定支持區(qū)域內基金發(fā)展的相關政策,；

（四）審議子基金或直投項目的投資方案,；

（五）研究制定規(guī)避防范區(qū)域內基金運作風險的措施；

（六）審議其他需要批準的事項,；

基金管理委員會常任委員從各自部門職能方面發(fā)表意見,。發(fā)改部門著重從區(qū)域產業(yè)規(guī)劃等角度發(fā)表意見；科技部門著重從科技創(chuàng)新等角度發(fā)表意見,；工信部門著重從工業(yè)和信息化管理等角度發(fā)表意見,；投促部門著重從招商綜合管理等角度發(fā)表意見；商務部門著重從商務貿易等角度發(fā)表意見,；財政部門著重從資金管理等角度發(fā)表意見,；國資部門著重從國資監(jiān)管等角度發(fā)表意見；市場監(jiān)管部門著重從市場綜合監(jiān)督管理等角度發(fā)表意見,。

第六條基金管理委員會下設辦公室,，日常工作機構設在負責發(fā)改的局辦，并由其主要負責同志兼任辦公室主任,。辦公室承擔基金管理委員會日常工作,，主要職責包括：

（一）做好需基金管理委員會審議事項的前期工作；

（二）建立基金管理委員會委員單位工作協(xié)調機制,，通報情況和督促落實；

（三）根據(jù)管委會投資備選項目和發(fā)展需求,，向區(qū)域基金管理機構,、子基金管理人推薦項目；

（四）設立聯(lián)絡專員,，代表基金管理委員會對外聯(lián)絡,，做好對投資人和管理團隊的聯(lián)絡與服務，負責新聞宣傳及與媒體的溝通合作,；

（五）完成基金管理委員會交辦的其他工作,。

基金管理委員會辦公室要發(fā)揮統(tǒng)籌協(xié)調作用，嚴格按照國家有關規(guī)定,，明確基金管理委員會各成員單位職責,，確保區(qū)域內基金平穩(wěn)運行。

第七條基金管理委員會設立政策審查專委會,，主任由負責發(fā)改的局辦的主要負責同志擔任,，委員由發(fā)改、財政,、投促等部門負責同志擔任,，通過政策目標審查會議履職盡責。政策目標審查會議由基金管理委員會辦公室主任負責召集,。政策審查專委會獨立發(fā)表審查意見,，主要職責包括：

（一）對子基金或直投項目投資方案進行政策目標審查,，并根據(jù)審查結果形成審查意見；

（二）審查子基金管理團隊的甄選條件,。

第八條基金管理委員會設立專家顧問專委會,，聘請產業(yè)發(fā)展、金融,、投資,、法律、會計,、審計,、財政、管理等領域的海內外知名專家和業(yè)界人士擔任委員,。根據(jù)保稅區(qū)重點產業(yè)情況,，專家顧問專委會下設航空航天、生物制造,、新經濟等專家顧問支委會,。專家顧問專委會由基金管理委員會辦公室主任負責召集，主要職責包括：

（一）發(fā)揮決策支持作用,，對子基金或項目投資方案,、管理辦法、支持政策等重大事項進行咨詢,、論證,、指導、評審,，確保決策的科學性,；

（二）發(fā)揮智庫作用，圍繞區(qū)域內基金投資重點,、前沿課題進行研究,，為基金管理委員會提供決策建議；

（三）發(fā)揮監(jiān)督作用,，根據(jù)基金管理委員會委托,，對區(qū)域基金管理機構和區(qū)域內基金運行進行業(yè)務監(jiān)督和績效評價。

第九條區(qū)域內基金采用有限合伙制,；資金根據(jù)子基金設立進度及投資項目需求分期到位,。

第十條區(qū)域基金管理機構的主要職責包括：

（一）受托管理區(qū)域內基金；

（二）遴選子基金管理人或直投項目,；

（三）負責對已投子基金管理人的投資進度,、投資收益、資金托管和使用情況進行績效評價,；負責對直投項目進行投后管理,；

（四）負責區(qū)域內基金從子基金或直投項目中退出與清算決策事宜,；

（五）定期向基金管理委員會及其辦公室報告區(qū)域內基金運行情況；

（六）通過合伙協(xié)議約定,、違約方回購等方式確保子基金,、直投項目在設定軌道運行；

（七）負責對子基金,、直投項目進行監(jiān)管,；

（八）負責完成由基金管理委員會授權的其他工作。

區(qū)域基金管理機構同時接受審計,、財政,、國資等部門的監(jiān)督檢查，確保區(qū)域內基金安全和投資風險可控,。

第三章  投資原則

第十一條區(qū)域內基金重點支持濱海新區(qū),、保稅區(qū)戰(zhàn)略新興產業(yè)及傳統(tǒng)優(yōu)勢產業(yè)，以保稅區(qū)先進制造業(yè)高質量發(fā)展“4+2+3”產業(yè)方向為基礎,，著力發(fā)展新質生產力,，打造高科技、高效能,、高質量產業(yè)集群,，建設現(xiàn)代化產業(yè)體系。

第十二條區(qū)域內基金運作應符合保稅區(qū)基金投資規(guī)劃,，堅持統(tǒng)籌推進,、市場運作。

第十三條子基金采用市場化方式運作,，基金投資者須為具備一定風險識別和承受能力的合格機構投資者，可分若干期募集,。

第十四條子基金各出資人應當按照利益共享,、風險共擔的原則，明確約定收益分配或虧損負擔方式,。

第十五條區(qū)域內基金不得向其他出資人承諾投資本金不受損失或承諾最低收益,。

第十六條區(qū)域內基金、子基金各出資人應根據(jù)合伙協(xié)議出資,。出資人如未能履行出資,，應依據(jù)合伙協(xié)議暫停直至終止其在基金中的相關權利，并根據(jù)合伙協(xié)議約定承擔違約責任,。

第十七條原則上,，區(qū)域內基金登記經營地址應在保稅區(qū)管轄地域內。區(qū)域內基金側重于投資子基金,，也進行一定比例的直投,。

第十八條區(qū)域內基金應遵守有關法律法規(guī)并根據(jù)合伙協(xié)議約定的條件退出,。若存續(xù)期未滿，基金已達到預期目標,，可通過其他出資人回購,、基金份額轉讓等方式退出，鼓勵進一步提高投資效率,，帶動更多社會投資,。

第十九條區(qū)域內基金不得從事以下業(yè)務：

（一）名股實債等變相增加政府債務的行為；

（二）從事融資擔保以外的擔保,、抵押,、委托貸款等業(yè)務；

（三）投資二級市場股票,、期貨,、房地產、證券投資基金,、評級AAA級以下的企業(yè)債,、信托產品、非保本型理財產品,、保險計劃及金融衍生品,；

（四）向任何第三方提供贊助、捐贈,；

（五）吸收或變相吸收存款,，向第三方提供貸款和資金拆借；

（六）承擔無限連帶責任的對外投資,；

（七）發(fā)行信托或集合理財產品募集資金,；

（八）投資于不符合國家、天津市,、濱海新區(qū)及保稅區(qū)制定的發(fā)展規(guī)劃,、產業(yè)政策、用地政策,、環(huán)保政策,、總量控制目標、準入標準的項目,；

（九）投資于沒有產業(yè)導入的交通,、水利等基礎設施建設項目；

（十）投資于沒有產業(yè)導入的土地一級開發(fā)和住宅,、商業(yè)地產,、工業(yè)園區(qū)等房地產開發(fā)項目；

（十一）從事國家法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務。

第四章  投資決策

第二十條區(qū)域基金管理機構草擬子基金或直投項目投資方案,，上報基金管理委員會辦公室,。

第二十一條 基金管理委員會辦公室組織政策審查專委會對子基金或直投項目方案進行政策目標審查，政策目標審查不對子基金或直投項目的設立做技術性判斷,。

第二十二條區(qū)域基金管理機構對通過政策目標審查的子基金或直投項目方案及子基金管理機構開展盡職調查,、出資談判等工作。

第二十三條引入外部專家論證的機制,。政策目標審查通過后,，區(qū)域基金管理機構在組織進行法律、財務盡調的基礎上,，可根據(jù)擬投資項目的需要引入行業(yè)專家意見,，為投資決策提供參考。專家顧問費用由區(qū)域內基金承擔,。

第二十四條基金管理委員會辦公室組織召開基金管理委員會會議,，審議子基金或直投項目方案?；鸸芾砦瘑T會會議由主任,、副主任、常任委員,、臨時委員,、管委會或其下屬公司向區(qū)域內基金委派的委員（以下簡稱“委派委員”）參會，區(qū)域基金管理機構代表列席,。

第二十五條如若區(qū)域內基金由管委會指定主體出資,，則管委會指定主體按照其相關制度要求，履行決策程序,。

履行完畢上述程序后,，委派委員按照決策的內容及權限，在投委會上行使表決權,。

基金管理委員會辦公室按照保稅區(qū)“三重一大”要求,，報黨委常委會對子基金或直投項目資金撥付事宜進行決策。

第二十六條如區(qū)域內基金向子基金委派人員,，委派人員在子基金中的表決事項,，包括決策性事項與非決策性事項,，由委派人員進行表決,，并向基金管理委員會辦公室備案。

委派人員的情形包括但不限于委派投委會委員,、合規(guī)觀察員,、政策審查委員會委員、顧問委員會委員等。

第二十七條子基金或直投項目的相關協(xié)議應符合經基金管理委員會會議審議通過的子基金或直投項目方案,，并約定遵守本辦法,。

第二十八條區(qū)域內基金對子基金或直投項目的投后管理事項，由區(qū)域基金管理機構按照基金合伙協(xié)議履行程序,，報基金管理委員會辦公室備案,。

第五章  創(chuàng)新機制

第二十九條區(qū)域內基金按照合伙協(xié)議約定從子基金或直投項目中分配、清算所獲得的資金,，應及時繳入托管賬戶,。保稅區(qū)在區(qū)域內基金中取得分紅部分可安排一定比例的資金，用于獎勵考核優(yōu)秀的基金管理人,。單個子基金獎勵方案在子基金設立方案中根據(jù)具體情況制定,。

第三十條區(qū)域內基金可通過激勵、容錯等創(chuàng)新管理方式,，發(fā)揮耐心資本作用,，激活管理機制，支持招商引資,，鼓勵投早,、投小、投長期,、投硬科技,。上述機制可在單個子基金設立方案或項目投資方案中根據(jù)具體情況制定。

第三十一條 激勵應遵循以下原則：

（一）政府出資激勵,，應以政府出資所產生的收益為限,，不得動用政府出資本金；

（二）政府出資對社會出資人進行激勵,，應根據(jù)出資承擔風險的大小確定激勵順序和比例,。

第六章  風險控制

第三十二條區(qū)域基金管理機構、子基金管理人應當依據(jù)法律法規(guī)及行業(yè)監(jiān)管的要求,，建立健全資金募集管理,、投資人適當性、信息披露等內部風險控制制度,，不得從事法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務,。

第三十三條區(qū)域內基金、子基金應由具備資質的銀行或證券公司托管,，托管銀行/證券公司對基金賬戶進行動態(tài)監(jiān)管,，確保資金按照約定方向支出。區(qū)域基金管理機構應定期收集托管情況,，向基金管理委員會辦公室報告,，并及時報告基金運行中的重大事項。

第三十四條托管銀行或證券公司應符合《證券投資基金托管業(yè)務管理辦法》（中國證券監(jiān)督管理委員會令第172號）規(guī)定的條件。

第三十五條區(qū)域基金管理機構依法參與管理,，及時掌握子基金或直投項目的經營情況,。

第三十六條區(qū)域基金管理機構須按季度向基金管理委員會辦公室報送區(qū)域內基金運行情況、資產負債情況,、投資損益情況,，及時報告其他可能影響投資者權益的重大事項，按季度編制并向基金管理委員會辦公室報送資產負債表,、損益表及現(xiàn)金流表等報表,，并按年提交財務審計報告，基金管理委員會辦公室及時發(fā)至基金管理委員會相關委員,。

第三十七條有下列情形之一的,，子基金管理人應當退任：

（一）子基金管理人解散、破產或者由接管人接管其資產的,；

（二）子基金管理人喪失管理能力或者嚴重損害基金投資者利益的,，被中國證券投資基金業(yè)協(xié)會注銷私募基金管理人登記的；

（三）按照子基金合伙協(xié)議約定,，持有基金三分之二以上權益的投資者要求子基金管理人退任的,；

（四）子基金合伙協(xié)議約定子基金管理人退任的其他情形。

第三十八條區(qū)域基金管理機構,、子基金管理人應對其管理的基金以現(xiàn)金出資,。鼓勵經營管理團隊對其主導的具體投資進行跟投。

第三十九條 區(qū)域內基金在與社會投資人簽訂的子基金協(xié)議中應約定有下列情形之一的,，區(qū)域內基金可無需其他出資人同意選擇提前退出：

（一）子基金方案確認（以基金管理委員會核準之日為準）一年以上,，仍未按規(guī)定程序完成設立手續(xù)的；

（二）區(qū)域內基金出資撥付子基金賬戶一年以上,，子基金仍未開展投資的,；

（三）子基金投資領域和方向不符合政策目標的；

（四）子基金未按協(xié)議約定投資的,；

（五）子基金管理人發(fā)生實質變化的,；

（六）其他不符合協(xié)議約定的。

第七章  預算管理與資產管理

第四十條 區(qū)域內基金單獨編列預算,?；鸸芾砦瘑T會辦公室根據(jù)年度政府出資需求，代表區(qū)域內基金制定預算計劃并報送財政局,，納入保稅區(qū)財政局預算,。

第四十一條 政府出資撥付應按財政資金審批規(guī)程辦理?；鸸芾砦瘑T會辦公室向保稅區(qū)財政局申請,，由財政撥付，最終完成對區(qū)域內基金的出資,。

第四十二條 子基金出資采取認繳制,，由出資人先行共同簽訂協(xié)議，視資金需求分期出資,。區(qū)域內基金與其他投資人對子基金應同步出資,。

第四十三條 保稅區(qū)財政局應按照《財政總會計制度》進行財務處理，完整準確反映政府對區(qū)域內基金出資形成的資產和權益,。

第四十四條 管委會應分享的投資損益按會計準則等規(guī)范文件進行核算,。區(qū)域基金管理機構應當在年度終了后及時將區(qū)域內基金全年投資收益或虧損情況向保稅區(qū)財政局報告。

第八章  指導督促

第四十五條基金管理委員會負責統(tǒng)籌推進基金各項工作,，推動相關部門和市場主體在基金制度設計,、監(jiān)督管理、業(yè)務運營等方面分工負責,，形成互相制約,、互相監(jiān)督、有效防范風險,、保障財政資金安全的管理體系,。

第四十六條區(qū)域內基金退出資金按財政管理的相關管理辦法執(zhí)行。

第四十七條區(qū)域基金管理機構負責對子基金以及被投資項目進行監(jiān)管,，跟蹤其經營和財務狀況,，有效防范風險。

第四十八條考核,、評價應從基金整體效能出發(fā),，遵循基金投資運作規(guī)律，容忍正常投資風險,，優(yōu)化全鏈條,、全生命周期考核評價體系，不簡單以單個項目或單一年度盈虧作為考核依據(jù),。

第九章  附則

第四十九條本辦法自印發(fā)之日起施行,，由基金管理委員會辦公室負責解釋。