天津港保稅區(qū)管理委員會關于印發(fā)《天津港保稅區(qū)區(qū)域政府投資基金管理暫行辦法》和《天津港保稅區(qū)區(qū)域政府投資基金領導小組工作規(guī)則》的通知

津保管發(fā)〔2022〕36號

各有關單位：

為進一步提升天津港保稅區(qū)區(qū)域內(nèi)政府投資基金決策效率和市場化運作水平，規(guī)范基金管理,，促進政府投資基金持續(xù)健康運行,，結合我區(qū)實際制定了《天津港保稅區(qū)區(qū)域政府投資基金管理暫行辦法》和《天津港保稅區(qū)區(qū)域政府投資基金領導小組工作規(guī)則》。現(xiàn)印發(fā)給你們,，請認真貫徹落實,。

天津港保稅區(qū)管理委員會

2022年9月7日

（此件主動公開）

天津港保稅區(qū)區(qū)域政府投資基金

管理暫行辦法

第一章  總則

第一條 為進一步提升天津港保稅區(qū)區(qū)域內(nèi)政府投資基金決策效率和市場化運作水平,，規(guī)范基金管理，促進政府投資基金持續(xù)健康運行,，充分發(fā)揮好財政資金的引導和放大作用,，現(xiàn)根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》、證監(jiān)會《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》,、國家發(fā)展改革委《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》（發(fā)改財金規(guī)〔2016〕2800號）,、財政部《政府投資基金暫行管理辦法》（財預〔2015〕210號）、《關于加強政府投資基金管理提高財政出資效益的通知》（財預〔2020〕7號）等法律法規(guī),，結合天津港保稅區(qū)實際,，制定本辦法。

第二條本辦法所稱的區(qū)域內(nèi)政府投資基金（以下簡稱“區(qū)域內(nèi)基金”）,，是指經(jīng)天津港保稅區(qū)管理委員會（以下簡稱“管委會”）批準,，由管委會下屬基金管理機構主導管理，并以財政性資金出資,、或財政性資金與社會資本合作（包括新發(fā)起設立或者參股現(xiàn)有的市場投資基金）,，引導社會資本投資經(jīng)濟社會發(fā)展的重點領域，支持相關產(chǎn)業(yè)和領域發(fā)展的各類股權投資基金,。

第三條 本辦法所稱管委會下屬管理機構主導管理,，是指區(qū)域內(nèi)政府投資基金由管委會下屬國有企業(yè)全資或控股的基金管理公司作為基金管理人管理。本辦法稱“基金管理人”特指管委會下屬管理機構作為基金管理人的情形,。管委會下屬管理機構及主導管理基金的名單由保稅區(qū)基金領導小組辦公室定期更新,。

第四條 對于經(jīng)管委會批準，以財政性資金出資,，或財政性資金與社會資本合作,，但非由管委會下屬基金管理機構主導管理的基金，或基金設置過渡期,，過渡期后由管委會下屬管理機構主導管理的情形,，參照本辦法管理。

第二章  管理機構

第五條 管委會設立基金領導小組,，保稅區(qū)黨委常委會授權基金領導小組依據(jù)本辦法統(tǒng)籌管理區(qū)域內(nèi)基金,，主要發(fā)揮政策協(xié)調(diào)和部門協(xié)同作用，加強引導,、督促,，對投資事項進行決策?；痤I導小組向管委會負責并報告工作,。基金領導小組組長由管委會主要負責同志擔任,，副組長由分管金融,、財政,、國資、招商,、發(fā)改的副主任擔任,。成員由金融局、財政（國資）局,、招商局,、發(fā)改局、商務局,、科工局,、臨港高新局相關負責同志以及天保控股,、臨港控股公司向基金決策機構委派的委員（以下簡稱“委派委員”）擔任?；痤I導小組主要職責：

（一）對區(qū)域內(nèi)基金進行統(tǒng)籌規(guī)劃,、制定區(qū)域內(nèi)基金管理辦法，統(tǒng)籌實施政策指導,、監(jiān)督管理,、績效考核；

（二）確定區(qū)域內(nèi)基金投向負面清單,，明確區(qū)域內(nèi)基金直接或間接出資的投資基金不得開展的業(yè)務范圍,；

（三）研究制定支持區(qū)域內(nèi)基金發(fā)展的相關政策；

（四）審議委派委員的決策事項,；

（五）研究制定規(guī)避防范基金運作風險的措施,；

（六）審議其他需要批準的事項。

第六條基金領導小組下設辦公室,，日常工作機構設在金融局,，并由其主要負責同志兼任辦公室主任。辦公室承擔基金領導小組日常工作,，主要職責包括：

（一）做好需基金領導小組審議事項的前期工作,；

（二）建立基金領導小組成員單位工作協(xié)調(diào)機制，通報情況和督促落實,；

（三）根據(jù)管委會投資備選項目和發(fā)展需求,，向基金管理人推薦項目；

（四）設立聯(lián)絡專員,，代表基金領導小組對外聯(lián)絡,，做好對投資人和管理團隊的聯(lián)絡與服務，負責新聞宣傳及與媒體的溝通合作,；

（五）完成基金領導小組交辦的其他工作,。

基金領導小組辦公室要發(fā)揮統(tǒng)籌協(xié)調(diào)作用,，嚴格按照國家有關規(guī)定，明確基金領導小組各成員單位職責,，確保區(qū)域內(nèi)基金平穩(wěn)運行,。

第七條 區(qū)域內(nèi)基金采用有限合伙制；資金根據(jù)基金設立進度及投資項目需求分期到位,。

第八條 基金管理人的主要職責包括：

（一）受托管理政府投資基金,；

（二）遴選子基金管理人或直投項目；

（三）負責對已投子基金管理人的投資進度,、投資收益,、資金托管和使用情況進行績效評價；負責對直投項目進行投后管理,；

（四）負責基金從子基金/直投項目中退出與清算決策事宜,；

（五）定期向基金領導小組及其辦公室報告基金運行情況；

（六）通過合伙協(xié)議約定,、違約方回購等方式確保子基金,、直投項目在設定軌道運行；

（七）負責對子基金,、直投項目進行監(jiān)管,。基金管理人同時接受審計,、財政,、國資等部門的監(jiān)督檢查，確?；鸢踩屯顿Y風險可控,；

（八）負責完成由基金領導小組授權的其他工作。

第三章  投資原則

第九條 區(qū)域內(nèi)基金重點支持濱海新區(qū),、保稅區(qū)高新技術產(chǎn)業(yè),、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)及傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，培育壯大新興產(chǎn)業(yè),，包括但不限于生物制造,、人工智能、海洋經(jīng)濟和氫能利用等領域,；打造優(yōu)勢制造業(yè)集群,，包括但不限于高端裝備制造、航空產(chǎn)業(yè),、快速消費品等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉型升級,，符合我區(qū)發(fā)展方向的現(xiàn)代服務業(yè)、平臺經(jīng)濟,。

第十條區(qū)域內(nèi)基金運作應符合保稅區(qū)基金投資規(guī)劃,，堅持統(tǒng)籌推進,、市場運作。

第十一條 區(qū)域內(nèi)基金采用市場化方式運作,，基金投資者須為具備一定風險識別和承受能力的合格機構投資者,，可分若干期募集。

第十二條各出資人應當按照利益共享,、風險共擔的原則,，明確約定收益分配或虧損負擔方式。

第十三條 區(qū)域內(nèi)基金不得向其他出資人承諾投資本金不受損失或承諾最低收益,。

第十四條 區(qū)域內(nèi)基金各出資人應根據(jù)合伙協(xié)議出資,。出資人如未能履行出資，應依據(jù)合伙協(xié)議暫停直至終止其在基金中的相關權利,，并根據(jù)合伙協(xié)議約定承擔違約責任,。

第十五條 原則上，區(qū)域內(nèi)基金應注冊在保稅區(qū),。區(qū)域內(nèi)基金側重于投資子基金,，也進行一定比例的直投。

第十六條 區(qū)域內(nèi)基金應遵守有關法律法規(guī)并根據(jù)合伙協(xié)議約定的條件退出,。若存續(xù)期未滿，基金已達到預期目標,，可通過其他出資人回購,、基金份額轉讓等方式退出，鼓勵進一步提高投資效率,，帶動更多社會投資,。

第十七條 區(qū)域內(nèi)基金不得從事以下業(yè)務：

（一）名股實債等變相增加政府債務的行為；

（二）從事融資擔保以外的擔保,、抵押,、委托貸款等業(yè)務；

（三）投資二級市場股票,、期貨,、房地產(chǎn)、證券投資基金,、評級AAA級以下的企業(yè)債,、信托產(chǎn)品、非保本型理財產(chǎn)品,、保險計劃及金融衍生品,；

（四）向任何第三方提供贊助、捐贈,；

（五）吸收或變相吸收存款,，向第三方提供貸款和資金拆借,；

（六）承擔無限連帶責任的對外投資；

（七）發(fā)行信托或集合理財產(chǎn)品募集資金,；

（八）投資于不符合國家,、天津市、濱海新區(qū)及保稅區(qū)制定的發(fā)展規(guī)劃,、產(chǎn)業(yè)政策,、用地政策、環(huán)保政策,、總量控制目標,、準入標準的項目；

（九）投資于沒有產(chǎn)業(yè)導入的交通,、水利等基礎設施建設項目,；

（十）投資于沒有產(chǎn)業(yè)導入的土地一級開發(fā)和住宅、商業(yè)地產(chǎn),、工業(yè)園區(qū)等房地產(chǎn)開發(fā)項目,；

（十一）從事國家法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務。

第四章  投資決策

第十八條 由基金管理人草擬子基金/直投項目投資方案,，對子基金管理人/直投項目開展盡職調(diào)查工作,，提交該基金管理人內(nèi)部審議。

子基金/直投項目方案經(jīng)基金管理人審議后,，上報基金領導小組辦公室,。基金領導小組辦公室對子基金/直投項目方案進行預審。

第十九條 基金領導小組辦公室預審為合規(guī)性審查,，預審不對項目/子基金的設立作技術性判斷,。具體包括：

（一）子基金/直投項目是否符合本辦法第九條約定的投資方向；

（二）子基金/直投項目的投資領域是否在本辦法第十七條約定的投資負面清單范圍內(nèi),；

（三）其他需要審查的內(nèi)容,。

第二十條基金領導小組辦公室以預審意見單的形式征求基金領導小組成員單位意見。

第二十一條 預審通過后,，基金領導小組辦公室組織基金領導小組召開基金領導小組會議,，審議子基金/直投項目方案?；痤I導小組辦公室視項目情況,，選任有關專家，提供專業(yè)意見,。專家咨詢意見作為基金領導小組的決策參考,。

第二十二條基金領導小組會議審議后，委派委員按照決策的內(nèi)容及權限，行使表決權,。

第二十三條 如區(qū)域內(nèi)基金向子基金委派委員,，委員在子基金中的表決事項，包括決策性事項與非決策性事項,，由委員進行表決,，并向基金領導小組辦公室備案。

委派委員的情形包括但不限于委派投委會委員,、合規(guī)觀察員,、政策審查委員會委員、顧問委員會委員等,。

第二十四條子基金/直投項目的相關協(xié)議應符合經(jīng)領導小組會議審議通過的子基金/直投項目方案,，并約定遵守本辦法。

管委會指定出資主體及保稅區(qū)財政（國資）局按照相關制度要求,，履行決策程序,。

第五章  讓利獎勵

第二十五條 區(qū)域內(nèi)基金按照合伙協(xié)議約定從子基金/項目中分配、清算所獲得的資金,，應及時繳入托管賬戶,。基金分紅部分可安排一定比例的資金,，用于獎勵考核優(yōu)秀的基金管理人,，基金在保稅區(qū)落地的項目數(shù)量越多、項目規(guī)模越大,，獎勵比例越高,。具體獎勵比例由基金領導小組辦公室提出方案，報基金領導小組審核,。

第二十六條區(qū)域內(nèi)基金可通過適當讓利的方式，鼓勵基金直接投資于政府主導的投資期長,、風險性高,、收益率低的項目，具體讓利方案由基金領導小組辦公室制定,，報基金領導小組審定,。

第二十七條 讓利應遵循以下原則：

（一）政府出資讓利，應以政府出資所產(chǎn)生的收益為限,，不得動用政府出資本金讓利,；

（二）政府出資對社會出資人讓利，應根據(jù)出資承擔風險的大小確定讓利順序和比例,，具體分配辦法由基金管理人與有關出資人協(xié)商提出,，報基金領導小組審定，并以協(xié)議方式明確。

第六章  風險控制

第二十八條基金管理人應當依據(jù)法律法規(guī)及行業(yè)監(jiān)管的要求,，建立健全資金募集管理,、投資人適當性、信息披露等內(nèi)部風險控制制度,，不得從事法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務,。

第二十九條 基金應由具備資質的銀行或證券公司托管，托管銀行/證券公司對基金賬戶進行動態(tài)監(jiān)管,，確保資金按照約定方向支出,。基金管理人應定期收集托管情況,，向基金領導小組辦公室報告,，并及時報告基金運行中的重大事項。

第三十條 托管銀行/證券公司應符合《證券投資基金托管業(yè)務管理辦法》（證監(jiān)會,、銀監(jiān)會令第92號）規(guī)定的條件,。

第三十一條 基金管理人依法參與管理，及時掌握基金以及被投資項目的經(jīng)營情況,。

第三十二條 基金管理人須按季度向基金領導小組辦公室報送基金運行情況,、資產(chǎn)負債情況、投資損益情況,，及時報告其他可能影響投資者權益的重大事項,，按季度編制并向基金管理小組辦公室報送資產(chǎn)負債表、損益表及現(xiàn)金流表等報表,，并按年提交財務審計報告,，基金領導小組辦公室及時發(fā)至基金領導小組相關成員。

第三十三條 有下列情形之一的,，基金管理人應當退任：

（一）管理機構解散,、破產(chǎn)或者由接管人接管其資產(chǎn)的；

（二）管理機構喪失管理能力或者嚴重損害基金投資者利益的,，管理機構被中國證券投資基金業(yè)協(xié)會注銷私募基金管理人登記的,；

（三）按照基金合伙協(xié)議約定，持有基金三分之二以上權益的投資者要求管理機構退任的,；

（四）基金合伙協(xié)議約定管理機構退任的其他情形。

第三十四條 基金管理人應對其管理的基金以現(xiàn)金出資,。鼓勵經(jīng)營管理團隊對其主導的具體投資進行跟投。

第三十五條 區(qū)域內(nèi)基金在與社會投資人簽訂的子基金協(xié)議中應約定有下列情形之一的,，區(qū)域內(nèi)基金可無需其他出資人同意選擇提前退出：

（一）子基金方案確認（以基金領導小組核準之日為準）一年以上,，仍未按規(guī)定程序完成設立手續(xù)的,；

（二）區(qū)域內(nèi)基金出資撥付子基金賬戶一年以上,，子基金仍未開展投資的,；

（三）基金投資領域和方向不符合政策目標的,；

（四）子基金未按協(xié)議約定投資的；

（五）子基金管理機構發(fā)生實質變化的,；

（六）其他不符合協(xié)議約定的,。

第七章  預算管理與資產(chǎn)管理

第三十六條 基金管理人應根據(jù)基金發(fā)展規(guī)劃，將年度政府出資需求通過基金領導小組辦公室報基金領導小組審核,，管委會承擔政府出資的部門（以下簡稱“出資部門”）按照基金領導小組核準意見向保稅區(qū)財政（國資）局申報部門預算,，保稅區(qū)財政（國資）局按部門預算編制相關要求,，統(tǒng)籌納入該部門部門預算。

第三十七條 政府出資撥付應按財政資金審批規(guī)程辦理,。出資部門依據(jù)基金領導小組核準意見和批復的部門預算向保稅區(qū)財政（國資）局申請,，保稅區(qū)財政（國資）局根據(jù)當年預算安排,、國庫庫款,、項目投資進度以及實際用款需求,，撥付至出資部門，由出資部門以增資方式撥付至指定出資主體,。

第三十八條 保稅區(qū)財政（國資）局撥付資金時,，增列當期預算支出,，并通過相應的支出分類科目反映；收到投資收益時,，作增加當期預算收入處理,，并通過預算收入科目反映,；基金清算或退出收回投資時，作沖減當期財政支出處理,。

第三十九條 子基金出資采取認繳制，由出資人先行共同簽訂協(xié)議,，視資金需求分期出資,。區(qū)域內(nèi)基金與其他投資人對子基金應同步出資,。

第四十條 保稅區(qū)財政（國資）局應按照《財政總預算會計制度》,，完整,、準確地反映管委會對區(qū)域內(nèi)基金出資形成的資產(chǎn)和權益,。對撥付資金,，在增列財政支出的同時，要相應增加政府資產(chǎn),，并根據(jù)本級政府投資基金的種類進行明細核算,?；鹎逅慊蛲顺鍪栈赝顿Y本金時，應按照政府累計出資額相應沖減政府資產(chǎn),。

第四十一條 管委會應分享的投資損益按會計準則等規(guī)范文件進行核算?；鸸芾砣藨斣谀甓冉K了后及時將區(qū)域內(nèi)基金全年投資收益或虧損情況向保稅區(qū)財政（國資）局報告。保稅區(qū)財政（國資）局按照當期損益情況作增加或減少政府資產(chǎn),；基金管理人通過指定出資主體上繳投資收益時，財政（國資）局相應增加財政收入,。

第八章 指導督促

第四十二條基金領導小組負責統(tǒng)籌推進基金各項工作,，推動相關部門和市場主體在基金制度設計、監(jiān)督管理,、業(yè)務運營等方面分工負責,，形成互相制約、互相監(jiān)督,、有效防范風險,、保障財政資金安全的管理體系。

第四十三條保稅區(qū)發(fā)改局,、財政（國資）局,、審計局等部門按照相關法律、法規(guī),、自律規(guī)范的規(guī)定對區(qū)域內(nèi)基金運行情況進行事中事后的監(jiān)督管理,，管控和防范財政資金風險,。

第四十四條 基金管理人負責對基金以及被投資項目進行監(jiān)管,，跟蹤其經(jīng)營和財務狀況,，有效防范風險。

第四十五條考核,、評價應從基金整體效能出發(fā),，按照市場化原則綜合考察,，不對單個基金或單個項目的盈虧進行具體評價,。

第九章  附則

第四十六條本辦法自印發(fā)之日起施行,，試行兩年,，由基金領導小組辦公室負責解釋,。

天津港保稅區(qū)區(qū)域政府投資基金領導小組

工作規(guī)則

第一章  總則

第一條 為規(guī)范天津港保稅區(qū)區(qū)域基金領導小組(以下簡稱“基金領導小組”)的議事和決策程序，提高基金領導小組的科學決策水平和工作效率,，保證基金領導小組工作的順利進行,，根據(jù)《天津港保稅區(qū)區(qū)域政府投資基金管理暫行辦法》,制定本規(guī)則,。

第二條 保稅區(qū)管委會設立基金領導小組,保稅區(qū)黨委常委會授權基金領導小組依據(jù)本辦法,，統(tǒng)籌管理區(qū)域內(nèi)基金,，主要發(fā)揮政策協(xié)調(diào)和部門協(xié)同作用,，加強引導,、督促,，對投資事項進行決策。

第三條 基金領導小組下設辦公室,，承擔基金領導小組日常工作,。

第二章  組成人員

第四條 基金領導小組組長由保稅區(qū)管委會主要負責同志擔任,，副組長由分管金融,、財政,、國資,、招商,、發(fā)改的副主任擔任。成員由金融局,、財政（國資）局、招商局,、發(fā)改局、商務局、科工局,、臨港高新局相關負責同志以及天?？毓?、臨港控股公司向基金決策機構委派的委員（以下簡稱“委派委員”）擔任,。

第五條 基金領導小組辦公室設在金融局,，并由其主要負責同志兼任辦公室主任,。

第三章  主要職責

第六條 基金領導小組的主要職責：

（一）對區(qū)域內(nèi)基金進行統(tǒng)籌規(guī)劃,、制定區(qū)域內(nèi)基金管理辦法,，統(tǒng)籌實施政策指導,、監(jiān)督管理,、績效考核,；

（二）確定區(qū)域內(nèi)基金投向負面清單，明確區(qū)域內(nèi)基金直接或間接出資的投資基金不得開展的業(yè)務范圍,；

（三）研究制定支持區(qū)域內(nèi)基金發(fā)展的相關政策,；

（四）審議委派委員的決策事項,；

（五）研究制定規(guī)避防范基金運作風險的措施；

（六）審議其他需要批準的事項。

第七條基金領導小組辦公室主要職責：

（一）做好需基金領導小組審議事項的前期工作,；

（二）建立基金領導小組成員單位工作協(xié)調(diào)機制,，通報情況和督促落實,；

（三）根據(jù)保稅區(qū)管委會投資備選項目和發(fā)展需求，向基金管理人推薦項目,；

（四）設立聯(lián)絡專員,，代表基金領導小組對外聯(lián)絡,，做好對投資人和管理團隊的聯(lián)絡與服務,，負責新聞宣傳及與媒體的溝通合作,；

（五）完成基金領導小組交辦的其他工作,。

基金領導小組辦公室要發(fā)揮統(tǒng)籌協(xié)調(diào)作用，嚴格按照國家有關規(guī)定,，明確基金領導小組各成員單位職責,，確保區(qū)域內(nèi)基金平穩(wěn)運行。

第四章  預審流程

第八條 由基金管理人草擬子基金/直投項目投資方案,，對子基金管理人/直投項目開展盡職調(diào)查工作,，提交該基金管理人內(nèi)部審議,。

第九條 子基金/直投項目方案經(jīng)基金管理人審議后,，上報基金領導小組辦公室。基金領導小組辦公室對子基金/直投項目方案進行預審,。

第十條 基金領導小組辦公室應在收到基金管理人提交的預審申請后3個工作日內(nèi),，以預審意見單的形式征求基金領導小組成員單位意見。領導小組成員單位應在收到預審意見單及相關附件的2個工作日內(nèi)書面反饋審查意見,。

第十一條 基金領導小組辦公室預審為合規(guī)性審查,，預審不對項目/子基金基金的設立作技術性判斷。具體包括：

（三）子基金/直投項目是否符合本辦法第九條約定的投資方向,；

（四）子基金/直投項目的投資領域是否在本辦法第十七條約定的投資負面清單范圍內(nèi),；

（三）其他需要審查的內(nèi)容。

第十二條 審查結論分為通過和不通過,。經(jīng)三分之二以上成員單位同意即為通過,。

第十三條 預審通過后，基金領導小組辦公室組織基金領導小組召開基金領導小組會議,，審議子基金/直投項目方案,。基金領導小組辦公室視項目情況,，選任有關專家，提供專業(yè)意見,。專家咨詢意見作為基金領導小組的決策參考,。

第五章  議事規(guī)則

第十四條 基金領導小組會議分為全體會議和專題會議，由組長負責召集,。

第十五條 基金領導小組原則上每年度召開一次全體會議,；可根據(jù)工作需要隨時召開專題會議。

第十六條 基金領導小組應于會議召開前3個工作日(不包括開會當日)發(fā)出會議通知,。會議通知等會務工作由基金領導小組辦公室負責,。

第十七條 會議通知應至少包括以下內(nèi)容：

（一）會議時間、地點和形式,；

（二）會議召集人,、會議議程、討論事項,、任務分工和相關資料,；

（三）會議聯(lián)系人及聯(lián)系方式。

第十八條 基金領導小組應由委員本人出席會議,；委員本人不能出席會議的,，經(jīng)會議召集人同意后，由委員出具授權委托書,，授權其他人員表達意見,，并代為行使表決權。

第十九條 基金領導小組應由三分之二以上成員出席方可舉行,，每一名參會委員有一票的表決權,；會議作出的決議，須經(jīng)全體委員的三分之二以上同意方可通過,。

第二十條 基金領導小組必要時可邀請基金管理人的董事,、監(jiān)事、其他高級管理人員及行業(yè)專家列席會議,。

第二十一條 基金領導小組通過的議案及表決結果,，報送基金領導小組組長審閱后，以文件或書面會議紀要形式通知相關單位和機構,。

第二十二條 出席會議的人員對會議所議事項負有保密責任,，不得擅自披露有關信息。

第二十三條基金領導小組全體會議的召開程序,、表決方式和會議通過的議案應遵循有關法律,、法規(guī)及本規(guī)則的規(guī)定。

第六章  附則

第二十四條 本辦法自印發(fā)之日起施行,，由基金領導小組辦公室負責解釋,。